HellasFin: To Momentum Stocks ξεπέρασε το 22% απόδοσης το 2026

Στις 30 Οκτωβρίου 2026, η HellasFin ανακοίνωσε την απόδοση του χαρτοφυλακίου Momentum Stocks για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Σύμφωνα με τα στοιχεία που δόθηκαν στη δημοσιότητα, το χαρτοφυλάκιο κατέγραψε απόδοση 22,04% σε ευρώ για το 2026, με ενημέρωση έως τις 23 Οκτωβρίου. Το αποτέλεσμα αυτό έρχεται να προστεθεί στην απόδοση του 2025, που ήταν 21,72% σε ευρώ, και στη μέση ετήσια απόδοση 18,03% από το 2019, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%. Η HellasFin περιγράφεται ως αδειοδοτημένη ΑΕΠΕΥ με 27 χρόνια εμπειρίας.

Η ανακοίνωση βασίζεται σε σύγκριση με τα δεδομένα της έκθεσης SPIVA Europe Scorecard Mid-Year 2026. Σύμφωνα με αυτήν, το 65% των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε ευρώ υποαπέδωσε έναντι του δείκτη S&P World. Το 63,58% των κεφαλαίων που επενδύουν σε αμερικανικές μετοχές, επίσης σε ευρώ, υποαπέδωσε έναντι του S&P 500. Σε βάθος δεκαετίας, τα ποσοστά υποαπόδοσης των ενεργών κεφαλαίων ξεπερνούν το 97%. Η μέση απόδοση των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε ευρώ διαμορφώθηκε περίπου στο 10,3%, σύμφωνα με τη σύγκριση της SPIVA.

Το Momentum Stocks είναι ένα παγκόσμιο μετοχικό χαρτοφυλάκιο ενεργής διαχείρισης, με έμφαση σε μετοχές που παρουσιάζουν ανοδική δυναμική. Η επιλογή των τίτλων γίνεται με βάση την ισχύ του ανοδικού momentum, ενώ η γεωγραφική και κλαδική διασπορά αποτελεί βασική αρχή της στρατηγικής. Στο πλαίσιο αυτό, η απόδοση χαρτοφυλακίου μετριέται όχι μόνο σε απόλυτους αριθμούς αλλά και ως προς την ικανότητά του να υπερβαίνει τους ευρύτερους δείκτες της αγοράς. Η HellasFin, μέσω της πλατφόρμας hellasfin.gr, παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση σε αυτό το χαρτοφυλάκιο, το οποίο παρακολουθείται ενεργά και προσαρμόζεται στις συνθήκες της αγοράς.

Η σημασία της ενεργής διαχείρισης

Τα χαρτοφυλάκια ενεργής διαχείρισης λειτουργούν με διαφορετική λογική από τα παθητικά κεφάλαια. Στόχος τους δεν είναι απλώς η παρακολούθηση ενός δείκτη, αλλά η υπέρβασή του μέσω συνεχών επιλογών και αναπροσαρμογών. Οι διαχειριστές αναλύουν τα δεδομένα της αγοράς, εντοπίζουν τάσεις και λαμβάνουν αποφάσεις για την αγορά ή πώληση μετοχών. Η επιτυχία μιας τέτοιας στρατηγικής κρίνεται από τη μακροπρόθεσμη απόδοση σε σύγκριση με τα σημεία αναφοράς.

Τα στατιστικά της SPIVA δείχνουν ότι η πλειονότητα των ενεργών κεφαλαίων δεν καταφέρνει να ξεπεράσει τους βασικούς δείκτες, ιδιαίτερα σε βάθος χρόνου. Αυτό καθιστά την επίτευξη σταθερών υπεραποδόσεων μια πρόκληση. Στην περίπτωση του Momentum Stocks, η απόδοση του 2026 και η μέση ετήσια απόδοση από το 2019 υποδηλώνουν μια συνέπεια που ξεχωρίζει σε ένα περιβάλλον όπου η πλειοψηφία υποαποδίδει.

Η σημασία του δείκτη Sharpe και της alpha

Ο δείκτης Sharpe είναι ένα μέτρο που συσχετίζει την απόδοση με τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο. Ένας δείκτης 1,01, όπως αυτός που ανακοινώθηκε, υποδηλώνει ότι η απόδοση είναι υψηλότερη από τον κίνδυνο που αναλήφθηκε. Η alpha, από την άλλη, μετρά την υπεραπόδοση σε σχέση με αυτό που θα αναμενόταν βάσει του συστηματικού κινδύνου. Το 5,39% που καταγράφηκε δείχνει μια θετική απόκλιση από το μοντέλο αποτίμησης.

Το τοπίο των μετοχικών κεφαλαίων στην Ευρώπη

Η ευρωπαϊκή αγορά μετοχικών κεφαλαίων χαρακτηρίζεται από μεγάλο αριθμό ενεργών διαχειριστών που προσπαθούν να υπερβούν τους δείκτες. Η έκθεση SPIVA δείχνει ότι η πλειονότητα αποτυγχάνει, ειδικά σε μακροπρόθεσμη βάση. Αυτό οφείλεται σε πολλούς παράγοντες: το κόστος διαχείρισης, οι αμοιβές, η δυσκολία πρόβλεψης των αγορών και η τάση των αγορών να κινούνται τυχαία. Για τους επενδυτές, η επιλογή ενός χαρτοφυλακίου με αποδεδειγμένη ικανότητα υπέρβασης των δεικτών αποτελεί κρίσιμο παράγοντα.

Η απόδοση χαρτοφυλακίου, όπως αυτή που ανακοίνωσε η HellasFin, προσφέρει ένα σημείο αναφοράς για σύγκριση. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του κεφαλαίου τους μπορούν να αξιολογήσουν τα δεδομένα και να λάβουν αποφάσεις. Η HellasFin, με 27 χρόνια εμπειρίας, παρουσιάζει το Momentum Stocks ως μια επιλογή για όσους αναζητούν ενεργή διαχείριση με έμφαση στην ανοδική δυναμική.

Συμπερασματικά, η ανακοίνωση της HellasFin για το Momentum Stocks τοποθετεί το χαρτοφυλάκιο σε μια θέση που ξεχωρίζει σε ένα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Η ιστοσελίδα hellasfin.gr προσφέρει περαιτέρω πληροφορίες για όσους ενδιαφέρονται να εξετάσουν τα στοιχεία και να ενημερωθούν για τις επενδυτικές επιλογές που διατίθενται.